Arz endişeleri petrol fiyatlarını destekliyor, Fed'in faiz indirimleri altın fiyatlarını destekliyor, Powell daha fazla gevşemeyi göz ardı etmiyor

Temel haberler

Perşembe günü (11 Aralık, Pekin saati), spot altın ons başına 4.226 ABD doları civarında işlem görüyordu. Fed, altın fiyatlarını desteklemek amacıyla faiz oranlarını 25 baz puan indirdi. Powell yakın gelecekte faiz oranlarının tekrar indirilip indirilmeyeceği konusunda netlik sağlamadı. ancak "gelecekteki faiz artışlarını içermediğini" belirtti ve bu durum piyasa tarafından gelecek yılın Ocak ayında daha fazla faiz indirimi olasılığı olarak yorumlandı; ABD ham petrolü varil başına 58,83 dolar civarında işlem gördü. Petrol fiyatları, ABD'nin Venezuela yakınlarında bir petrol tankerine el koyduğu ve piyasanın kısa vadeli petrol arzına ilişkin endişelerinin yoğunlaştığı haberlerinin etkisiyle Çarşamba günü yükselişle kapandı.

Gün içindeki odak

IEA aylık ham petrol piyasası raporunu yayınladı, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey bir konuşma yaptı ve OPEC aylık ham petrol piyasası raporunu yayınladı.

Borsa

ABD borsaları Çarşamba günü yükselişle kapandı. Federal Reserve, konsensüs piyasa beklentileri doğrultusunda federal fon oranının hedef aralığını 25 baz puan düşüreceğini açıkladı. Her ne kadar Fed politika açıklamasında kısa vadede daha fazla faiz indirimine ara vereceğinin ve istihdam piyasası ile enflasyonun yönüne ilişkin daha net sinyaller bekleyeceğinin sinyalini verse de yatırımcılar gelecekte daha fazla gevşeme politikası bekliyor.

Ana endeksler genel olarak yükseliş kaydetti; S&P 500 endeksi %0,67 artışla 6.886,68 puanda kapanarak rekor seviyeye yaklaştı; Dow Jones Sanayi Endeksi %1,05 artışla 48.057,75 puana yükseldi; Nasdaq Endeksi yüzde 0,33 artışla 23.654,16 puana yükseldi. Küçük ölçekli hisse senetleri özellikle iyi performans gösterdi; Russell 2000 %1,3 artışla rekor kapanışa ulaştı.

Sektör bazında bakıldığında S&P 500 Endeksi'nin 11 ana sektöründen 9'uSanayi hisseleri %1,8'lik kazançla başı çekerken, yükselişle sona erdi. Enerji ekipmanı üreticisi GE Vernova, bireysel hisse senetleri arasında, yapay zeka ile ilgili altyapıya yönelik talep konusunda iyimser olması ve 2026 için gelir tahminini yükseltmesi nedeniyle %15,6 oranında değer kazandı. Hem New York Menkul Kıymetler Borsası hem de Nasdaq'ta yükselen hisse senetlerinin sayısının, düşen hisse senetlerini önemli ölçüde geride bırakmasıyla genel piyasa hissiyatı olumluydu.

Federal Rezerv Başkanı Powell, basın toplantısında faiz oranlarının yakın gelecekte tekrar indirilip indirilmeyeceği konusunda net bir yönlendirmede bulunmadı, ancak işgücü piyasasının "önemli ölçüde aşağı yönlü risklerle" karşı karşıya olduğuna ilişkin açıklaması piyasa tarafından güvercin bir sinyal olarak yorumlandı. Analistler, Powell'ın istihdam piyasasına yönelik temkinli tutumunun borsayı desteklemesi nedeniyle gelecekte daha fazla faiz indirimi olasılığının piyasa tarafından görüldüğüne dikkat çekti.

Altın Piyasası

Fed'in faiz indirimi açıklamasının ardından değerli metal piyasası Çarşamba günü farklı bir eğilim gösterdi. Altın fiyatları dalgalı bir seansın ardından yükselişle kapanırken, gümüş fiyatları güçlü bir şekilde tüm zamanların en yüksek seviyelerine yükseldi.

Spot altın Çarşamba günü yatırımcıların kar elde ettikten sonra düşüşlerde alım yapmasıyla %0,7 artışla 4.238,59 dolara kadar yükseldi. Aynı zamanda ABD Merkez Bankası'nın faiz indiriminin etkisinden yararlanan ABD Merkez Bankası, bölünmüş oylamayla faiz oranlarını 25 baz puan indirmeye karar verdi.

Spot gümüş keskin bir yükseliş göstererek seans sırasında ons başına 61,85 dolar gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Bu yılın kümülatif artışı %113’e ulaştı. Güçlü endüstriyel talep, azalan stoklar ve ABD'de kritik maden statüsü, gümüş fiyatlarını destekledi. Platin %2,4 düşüşle 1.654,55 dolara geriledi; Paladyum %2 düşüşle 1.475,94 dolara geriledi.

Federal Rezerv Başkanı Powell, toplantı sonrasında mevcut faiz oranı politikasının gelecekteki ekonomik koşullarla başa çıkmaya hazır olduğunu söyledi ancak yakın gelecekte faiz oranlarını tekrar düşürüp düşürmeyeceğini söylemeyi reddetti. Analistler, Fed'in temkinli tutumuna rağmen piyasanın gelecekte daha fazla gevşeme olasılığını beklediğini ve bunun da altına destek sağladığını düşünüyor.

Petrol piyasası

Petrol fiyatları Çarşamba günü, ABD'nin Venezuela yakınlarında bir petrol tankerine el koyduğu ve piyasanın kısa vadeli petrol arzına ilişkin endişelerinin yoğunlaştığı haberlerinin etkisiyle yükselişle kapandı.

Kapanış itibarıyla Brent ham petrolü %0,4 artışla varil başına 62,21 ABD dolarına yükseldi; ABD ham petrolü de %0,4 artışla varil başına 58,46 ABD dolarına yükseldi. Çalışma saatleri sonrasında yapılan işlemlerde, her iki gösterge petrol fiyatındaki artışlar yaklaşık %1'e yükseldi.

Haberde, iki ABD'li yetkili ABD Sahil Güvenlik'in Venezuela açıklarında bir petrol tankerine el koyduğunu doğruladı ancak geminin kesin adını ve tam yerini açıklamadı. Analistler, bu hamlenin Venezuela, İran ve Rusya gibi yaptırım uygulanan ülkelerden gelen petrol arzının istikrarına ilişkin piyasa endişelerini artırdığına dikkat çekti. Analistler, gelecekte benzer yakalamaların artması halinde bunun petrol fiyatlarında daha şiddetli dalgalanmaları tetikleyebileceğini söyledi.

Ayrıca Federal Reserve, 25 baz puanlık faiz indirimi yapacağını duyurdu ancak Powell, politikanın ekonomik değişikliklere yanıt vermeye hazır olduğunu söyleyerek gelecekteki faiz indirimlerinin gidişatına ilişkin net bir yönlendirmede bulunmadı. Arz ve talep verileri açısından, ABD Enerji Bilgi İdaresi'nden (EIA) alınan veriler, ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 1,8 milyon varil düştüğünü gösterdi; bu, piyasa beklentilerinin %2 altındaydı.300.000 varil.

Dış Piyasa

Federal Rezerv'in faiz indirimi açıklamasının ardından ABD doları, önemli para birimleri karşısında keskin bir düşüş yaşadı. Federal Reserve, piyasa beklentilerine paralel olarak federal fon oranı hedef aralığını 25 baz puan düşürerek %3,50-%3,75'e düşürdü ancak üç politika üyesi bu karara karşı çıktı. Önemli nokta, Fed'in politika açıklamasında daha fazla ekonomik veriyi değerlendirmek için Ocak ayındaki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını düşürmeye ara verebileceğini ima etmesidir.

Federal Rezerv Başkanı Powell'ın açıklaması ABD doları üzerinde daha fazla baskı yaratıyor. Basın toplantısında politika yapıcıların "temel senaryosunun" gelecekteki faiz artırımlarını içermediğini açıkça belirtti ve bir sonraki hamlenin "faiz artırımı olma ihtimalinin düşük olduğunu" söyledi.

Bundan etkilenen ABD doları endeksi %0,6 düşüşle 98,66'ya geriledi. EUR/USD %0,6 artışla 1,1694'e, USD/JPY %0,6 düşüşle 155,92'ye ve USD/CHF %0,8 düşüşle 0,7996'ya yükseldi.

Fed'in son "nokta grafiği" medyan tahmini, politika yapıcıların Eylül tahminiyle tutarlı olarak 2026'da yalnızca bir faiz indirimi (25 baz puan) beklediğini gösterse de, vadeli faiz piyasasının 2026'da hala iki faiz indirimi beklediğini belirtmekte fayda var. Piyasa şu anda Fed'in gelecek yıl Ocak ayında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %78 olduğuna inanıyor. Analistler, yavaşlayan ekonomik büyüme ve soğuyan işgücü piyasasına ilişkin endişelerin, Federal Reserve'ün enflasyona karşı temkinli yaklaşımını dengelediğini ve bunların birlikte doların zayıflamasına katkıda bulunduğunu belirtti.

Uluslararası Haberler

Trump, ABD'nin Venezuela yakınlarında bir petrol tankerine el koyduğunu doğruladı

Yerel saatin 10'unda ABD Başkanı Trump, ABD'nin Venezuela yakınlarında bir petrol tankerine el koyduğunu doğruladı. Daha önce iki ABD'li yetkili, ABD Sahil Güvenlik liderliğindeki bir operasyonla ABD'nin Venezuela açıklarında bir petrol tankerine el koyduğunu açıklamıştı. Tankerin adını açıklamadılar veya müdahalenin nerede gerçekleştiğini belirtmediler. Şu anda Venezuela hükümeti buna yanıt vermedi.

Federal Rezerv Başkanı Powell'ın konuşmasının önemli noktaları

1. Faiz artırımına kimse temel senaryo olarak bakmıyor. Piyasa faiz oranlarının ya değişmemesi ya da düşürülmesi gerektiğine inanıyor. 2. Tarifelerin etkisi nedeniyle enflasyon hâlâ "yükseliyor" ve enflasyon hala yüksek seviyede. Tarife faktörleri bir kenara bırakılırsa enflasyon oranı %2 civarında düşük bir seviyede. 3. Veriler, işsizlik oranının hafif arttığını ve istihdam artışının önemli ölçüde yavaşladığını gösteriyor. Yapay zeka istihdamdaki zayıflığın bir nedeni olabilir ancak asıl neden bu değil. 4. Nötr faiz oranına doğru ilerliyor ve şu anda nötr faiz oranı aralığının üst ucunda. 5. Para piyasası üzerindeki baskının hafifletilmesi amacıyla önümüzdeki aylarda devlet tahvili alımlarının yüksek düzeyde tutulması mümkün olabilecektir. Tahvil alımlarının bundan sonra azalması bekleniyor. 6. Emlak piyasası büyük zorluklarla karşı karşıyadır. Konut inşaatları uzun süredir yetersiz kalıyor. Federal fon oranındaki 25 baz puanlık bir indirimin konut satın alınabilirliği üzerinde fazla bir etkisi olmayabilir. 7. Fed Başkanı adaylık süreci mevcut görevleri aksatmayacak olup, Fed Başkanı'nın görev süresi dolduktan sonra yeni bir planı bulunmamaktadır.. 8. Federal Rezerv Yöneticisi Cook'a ilişkin Yüksek Mahkeme davası hakkında yorum yapmayacağım. 9. Federal Reserve, gelecekteki para politikası kararlarını belirlerken bekle-gör modundadır.

Ukrayna ve ABD, yeniden yapılanma ve barış konularına ilişkin çalışma grubunun ilk toplantısını gerçekleştirdi

Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelensky, yerel saatle 10'uncu sırada, sosyal medya aracılığıyla Ukrayna ekibinin ilk toplantıyı ABD Hazine Bakanı Bessant, başkanlık danışmanı Kushner ve Larry Fink ile gerçekleştirdiğini duyurdu. Bu toplantı Ukrayna Yeniden Yapılanma ve Ekonomik İyileşme Belgesi Çalışma Grubunun açılış toplantısıydı. İki taraf, temel yeniden yapılanma konuları, uygulama mekanizmaları ve gelecek vizyonları hakkında derinlemesine fikir alışverişinde bulundu ve Ukrayna'da birçok başarının uygulanmasını teşvik etmenin doğru yolunu netleştirdi. Özbekistan, çatışmayı sona erdirmek için temel belgede 20 maddelik bir temel pozisyon oluşturdu ve genel güvenliğin ekonomik güvenlik ve iş ortamının korunması için ön koşul olduğunu vurguladı. Görüşmelerde ayrıca takip temas mekanizması da sonuçlandırıldı ve Zelensky, Ukrayna'nın somut sonuçlar elde etmek için çalışmayı ilerletmek için her türlü çabayı göstereceğini söyledi.

Fed nokta grafiğinin medyan değeri: 2026'da kümülatif 25 baz puanlık faiz indirimi yapılacak

Fed nokta grafiği, 19 yetkiliden 7'sinin 2026'da faiz oranlarının düşürülmemesi gerektiğine, 4'ünün ise faiz oranlarının düşürülmesi gerektiğine inandığını gösteriyor Toplamda 25 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor, 4 yetkili ise kümülatif faiz indirimi gerektiğine inanıyor 2 yetkili birikimli faiz indiriminin 75 baz puan olması gerektiğine inanıyor, 1 yetkili birikimli faiz indiriminin 100 baz puan olması gerektiğine inanıyor ve 1 yetkili birikimli faiz indiriminin 150 baz puan olması gerektiğine inanıyor.

Trump yönetiminin Meksika Körfezi'ndeki ilk petrol ihalesi net 279 milyon dolar hasılat elde etti

ABD İçişleri Bakanlığı, Trump yönetiminin ilk petrol ve gaz kiralama ihalesini Çarşamba günü Meksika Körfezi'nde düzenlediğini ve petrol şirketlerinin federal sulardaki 181 blok için verdiği kazanan tekliflerin toplamının 279 milyon dolardan fazla olduğunu söyledi. Nitelikli teklif sahipleri arasında Chevron, Shell Group, BP ve Repsol'un bağlı kuruluşları yer alıyor. İçişleri Bakanlığı verilerine göre toplam 30 firma 219 teklif verdi.

Maduro sert bir açıklama yaptı: Venezuela "Kuzey Amerika imparatorluğunun dişlerini sökmeye hazır"

Associated Press'e göre Venezuela Devlet Başkanı Maduro, destekçilerine yaptığı konuşmada ülkenin "gerekirse Kuzey Amerika imparatorluğunun dişlerini sökmeye hazır" olduğunu söyledi. Bu sert açıklamaların arka planında ABD Başkanı Trump'ın ABD'nin Venezuela açıklarında bir petrol tankerine el koyduğunu doğrulaması vardı. Bu hamle, ABD'nin Venezüella liderliği üzerindeki baskısının büyük bir şekilde artması olarak görüldü. Edinilen bilgiye göre Maduro, konuşmasında alıkonulan petrol tankerinden doğrudan bahsetmedi. Standing on the stage with senior officials, he stressed that only the ruling party can "guarantee peace, stability and harmonious development in Venezuela, South America and the Caribbean."

ABD, vizesiz yabancı turistlerin sosyal medya kayıtlarını açıklamalarını zorunlu kılmayı planlıyor

Yerel saatle 10 Aralık'ta yayınlanan bir habere göre, resmi bir duyuru, Trump yönetiminin vizesiz yabancı turistlerin ABD'ye girmeden önce son beş yıldaki sosyal medya geçmişlerini açıklamalarını zorunlu kılmayı planladığını gösterdi. Teklif 9'unda Federal Kayıt'ta yayımlandı ve aralarında Birleşik Krallık, Fransa, Avustralya ve Japonya'nın da bulunduğu ülkeler için geçerli olacak.42 ülkeden vizesiz turist geliyor Şu anda bu yolcuların yalnızca Seyahat Yetkisi için Elektronik Sistem (ESTA) adı verilen bir muafiyet için başvuruda bulunmaları gerekiyor, ancak sistem hâlâ onlardan belirli kişisel bilgileri sağlamalarını gerektiriyor.

İçerden Haberler

Tarım ve Köyişleri Bakanlığı, tarım ürünlerinin tüketiminin etkin ve etkin bir şekilde yaygınlaştırılması amacıyla 2026 Yılbaşı ve Bahar Bayramı'nda tüketimin teşvik edilmesine yönelik çalışma başlattı

Tarım ve Köyişleri Bakanlığı, "Yılbaşı Lezzetini Arayan Özel Ürünler" başlıklı 2026 Yılbaşı ve Bahar Bayramı tüketimini teşvik faaliyetini hayata geçirdi. Tüm yerel yönetimlerin "Tarım Ürünleri Tüketiminin Teşvikine Yönelik Uygulama Planı"nı daha fazla uygulaması, "iki festival"in yoğun tüketim sezonunu yakalaması, tüketimi teşvik etmek için pratik önlemler planlaması ve uygulamaya koyması, arz ve talebin kesin uyumunu teşvik etmesi, tüketim senaryolarında yenilik yapması, tüketim alanını genişletmesi, tarım ürünlerinin tüketimini etkili bir şekilde genişletmesi ve kent ve kırsal sakinlerin tatil tüketim ihtiyaçlarını daha iyi karşılaması gerekmektedir.

Maliye Bakanlığı: 2025 yılında yenilenmesi gereken özel hazine bonosu ihracına ilişkin olarak, eşit miktarlarda sürekli olarak ihraç edilecek ve mali açığı artırmayacak

Maliye Bakanlığı'ndan sorumlu yetkili, gazetecilerin 2025 yılında yenilenmesi gereken özel hazine bonosu ihracına ilişkin sorularını yanıtlayarak, 2025 yılı için 750 milyar yuan tutarındaki özel hazine için şunları söyledi: Maliye Bakanlığı, vadesi 12 Aralık 2020'de dolacak tahvillerin ardından önceki yıllardaki uygulamaya devam ederek, 2025 vadesi dolacak özel hazine bonolarının ilgili bankalara eşit sayıda ihraç edilmesi için dönüşümlü ihraç yöntemini uygulamaya devam edecek. Toplanan fonlar o ay vadesi gelen anaparanın geri ödenmesinde kullanılacak. 2025 yılında yenilenmesi gereken 750 milyar yuan tutarındaki özel hazine tahvili, ulusal bankalararası tahvil piyasasında ilgili bankalara ihraç edilecek. Vade türleri arasında 10 yıllık 400 milyar yuan ve 15 yıllık 350 milyar yuan yer alıyor. İhraç süreci sosyal yatırımcıları içermiyor ve bireysel yatırımcılar satın alamıyor. 2025 yılında vadesi dolacak olan özel hazine bonolarının yenilenmesi, orijinal özel hazine bonolarının eşit miktarlarda sürekli olarak ihraç edilmesi olup, bu tutar hala orijinal varlık ve yükümlülüklere karşılık gelmektedir ve mali açığı artırmamaktadır.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Group] ile ilgili: Arz kaygıları petrol fiyatlarını destekliyor, Fed'in faiz indirimleri altın fiyatlarını destekliyor. Powell daha fazla gevşeme olasılığını dışlamadı". XM döviz editörü tarafından dikkatlice derlendi ve düzenlendi. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Her başarılı insanın bir başlangıcı vardır. Başarıya giden yolu ancak başlama cesaretine sahip olarak bulabilirsiniz. Şimdi bir sonraki makaleyi okuyun!